استراتيجيات التداول فيغا محايدة

استراتيجيات التداول فيغا محايدة ما هي استراتيجيات التداول فيغا محايد؟ استراتيجية المتاجرة فيغا محايد هو أي مزيج من الخيارات التي صفرا فيغا الكلي. فيغا خيار يخبرنا كيف قيمته سيتغير للتغيير في تقلب ضمني. عادة فيغا هو تطبيع لتمثيل التغير في القيمة الخيار لتغيير 1٪ في تقلب ضمني. فيغا من الخيارات التي تتعلق الكامنة ونفس أن حصة تاريخ انتهاء الصلاحية نفسه، هي مضافة. وهذا يعني أن جميع فيغا من مواقع الخيار طويلة يمكن إضافة وجميع فيغا من المواقف الخيار قصيرة يمكن أن تطرح لإعطاء فيغا الكلي لهذا انقضاء معين. هيريس مثال على ذلك. أنا طويلة 200 الكثير من المكالمات إضراب 100 $، والتي لها 10 $ من كل فيغا وأنا 400 قطعة قصيرة من المكالمات إضراب 110 $ التي لديها 5 $ من فيغا. جميع الخيارات تتقاسم نفس المنتج الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية نفسه. هذه المحفظة هو فيغا محايدة. [المجموع الكلي فيغا = فيغا فيغا قصيرة طويلة = (200 * $ 10) (400 * 5 $)] كيفية بناء المحافظ فيغا محايد لبناء محفظة خيار فيغا محايد هو مجرد مسألة تداول الخيارات الطويلة والقصيرة مثل أن مجموع فيغاس الخاصة بهم (المرجحة من قبل عدد من الكثير من كل موقف) هو صفر، كما هو الحال في المثال أعلاه. العديد من استراتيجيات الخيار الأكثر تداولا تستخدم أو مجتمعة لخلق محافظ فيغا محايد. على سبيل المثال، وهو ما يناقض المخاطر (خارج من المال مقابل وضع أنادى-من المال) يمكن أن يكون استراتيجية فيغا محايد إذا كان وضع والدعوة لها نفس فيغا. A انتشار الدعوة من غير المحتمل جدا أن يكون فيغا محايدة (إلا اذا كان جزئيا في المال)، ولكن موقف انتشار الدعوة طويلة يمكن أن تصبح فيغا محايد إذا اقترنت استراتيجية أخرى (بيع الخيارات في مكان آخر) في نسبة الصحيح. كيفية الاستفادة من استراتيجيات فيغا محايد إذا كان الإستراتيجية دلتا - neutral، فإنه لا ينبغي أن تحقق أرباحا أو خسائر التغيرات في سعر الأصل. استراتيجية هذا هو فيغا محايدة يجب أن لا تجعل ولا تخسر المال عندما ضمنا التغيرات التقلب. فكيف التجار يتطلعون إلى الاستفادة من مناصب فيغا محايد؟ هناك عدة طرق. واحد هو جعل الأسواق في الخيارات والبحث للقبض على العرض والطلب تنتشر في التقلب الضمني. على سبيل المثال، وهو تاجر قد تشتري بعض الخيارات في مستوى واحد من التقلب الضمني ومن ثم بيعها خيارات أخرى على مستوى أعلى من التقلب الضمني. من خلال تنفيذ هذه الصفقات بحيث الموقف عموما فيغا محايدة، التاجر يأمل في تقليل المخاطر المتعلقة خياره حتى انه قادر على عكس من موقف. وهناك طريقة أخرى للاستفادة من استراتيجية فيغا محايد هو للعب الانحراف. على سبيل المثال، وهو تاجر قد يظن أن تقلب ضمني في يضع النسبية على المكالمات هو الذهاب الى زيادة. ولكن قد تكون لديه أي رأي فيما يتعلق التقلب في-المال. وبعبارة أخرى، أنه يعتقد أن شكل منحنى التقلب الضمني هو الذهاب الى تغيير، بدلا من أن منحنى أن يتحول صعودا أو هبوطا. في هذه الحالة، وقال انه قد تبدو للتجارة خطر انعكاس فيغا محايد. استراتيجيات الخيار فيغا محايدة عبر تاريخ إنتهاء صلاحية مختلفة تذكر، أنه ليس كل فيغا هو ببساطة مضافة. إضافة فيغا أي خيارات غير صالحة فقط بدقة إذا كانت التغييرات تقلب ضمني تؤثر على خيارات من المحتمل أن تكون متشابهة جدا. على سبيل المثال، نجد أن انتشار الدعوة نسبة تصل خيارين بضربات مماثلة، ضرب على نفس المصدر وتنتهي في نفس الوقت، قد يكون جيدا فيغا محايدة حقا. إذا كانت الخيارات في انتشار لها تاريخ انتهاء صلاحية مختلفة، ثم جمع وطرح أعداد فيغا الخام قد يكون أمرا مضللا للقيام به. وذلك لأن تقلب ضمني يميل NOT للتحرك مماثل في الهيكل المدى من الخيارات. على سبيل المثال، إذا ارتفع تقلب ضمني 3 أشهر، 6 أشهر تقلب ضمني قد ترتفع أيضا. ولكن ليس بالضرورة بنفس المقدار. يمكن مقارنة فيغا من الخيارات مع منتجات الكامنة مختلفة تكون أكثر خطرا. كل هذا يتوقف على درجة من الترابط بين التقلبات ضمنية من الخيارات في السؤال. واحد التكيف التي يمكن تقديمها للخيارات على نفس القائمة ولكن انتهاء الصلاحية مختلفة، هو استخدام فيغا المرجحة الوقت. هذا يجعل افتراض أن التقلبات ضمنية عبر الزمن للخيارات على واحد الكامنة سوف تتحرك بطريقة ما يمت إلى الوقت كل خيار له حتى انقضاء. عادة، وتعديل جعلت ينطوي على الجذر التربيعي من الزمن. ومن المؤكد أن هناك قضية موقف فيغا محايدة تعديل الوقت الذي يغطي انتهاء الصلاحية متعددة هو أكثر وضوحا من فيغا محايد ما يعادل الخام. ولكن فيغا المعدلة الوقت هو فقط جيدة مثل افتراضات بنيت عليه. وكثير من التجار ننظر في كل من فيغا الخام وفيغا تعديل الوقت وكذلك معرفة فيغا بهم في الشهر، من أجل الحصول على صورة كاملة. حول Volcube Volcube هي الرائدة في العالم في مجال التقنيات التعليمية الخيارات، موثوق بها من قبل التجار وغيرهم من الأفراد في كل مكان باعتبارها أسرع وسيلة لمعرفة المزيد عن تداول الخيارات. التجارب الحرة لVolcube المبتدئين. بدء التعليم خياراتك مجانا! يمكنك الوصول إلى Volcube المبتدئين مجانا. وقد تم تصميم الإصدار الأول خصيصا للأفراد الذين يرغبون في معرفة المزيد عن تداول الخيارات من المنزل أو في العمل. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن تداول الخيارات، في محاولة للخروج Volcube مجانا اليوم! انقر هنا للحصول على بدء محاكمة مجانية تماما الخاص بك.